2026/01/15 文/記者張瀞勻
近年全國房貸期數持續拉長，已來到歷史相對高點，表面看來，似乎是「房貸越還越久、活到老還到老」，但專家指出，背後其實反映的不只是購屋壓力，更是國人資金運用觀念的轉變。
房貸期數拉長，一方面確實代表房價高、購屋負擔重，但另一方面，也透露出台灣購屋族愈來愈精打細算，「很多人選擇把房貸拉長，降低每月還款金額，不急著還錢，而是把手上的錢拿去做更有效率的投資。」
馨傳不動產智庫執行長何世昌分享一個實際案例指出，他有位朋友手上的現金部位，已足以全額買房，卻仍選擇向銀行貸款，甚至申請寬限期，房貸利率約2.8%。「他直接跟我說，只要銀行肯借，就算利率3%以上他也願意借。」
原因在於資金配置的考量，該名朋友將手上的資金投入ETF與電信股，每年平均股息殖利率超過5%，姑且不論股價波動，光是穩定配息，就已足以完全Cover房貸利息，何世昌說，「等於自己一毛錢都不用掏來繳利息，房子照住、資產還能繼續滾大。」
這樣的操作模式，也凸顯高資產族群常見的理財思維，「有錢人為什麼會更有錢？關鍵就在於思維不同。」何世昌指出，他們敢借錢、懂得善用槓桿，再搭配相對精準的投資判斷，讓資金持續滾動，「生錢速度，有時真的比兔子繁殖還快。」
不過，何世昌也提醒，這樣的策略並非適合所有人，投資終究有賺有賠，現階段台股處於多頭格局，「人人看起來都是股神，但誰也無法預測黑天鵝什麼時候會來。」建議，購屋與投資仍應量力而為，即使選擇拉長房貸、進行投資布局，也要保留一定的現金部位，才能在市場劇烈波動時，維持財務安全與生活彈性。